香港9號牌是香港證監會依據《證券及期貨條例》所規定的第9類受規管業務金融資質，即通常所說的資產管理牌照。持有該牌照的企業或機構，可提供管理證券或期貨合約投資組合的服務。
企業或機構完成香港9號牌辦理後，將有資格為境內外機構提供股票、基金、債券等投資組合管理服務，從而成為香港區域的私募或公募基金公司。
內地私募機構申請香港9號牌的核心動因
內地私募公司為何迫切希望獲得香港9號牌？主要原因如下：
- 完成香港9號牌申請後，本公司可為境內外機構提供股票、基金、債券等投資組合管理服務。
- 借助香港資產管理平台，企業不僅能開發更多海外房地產或股票基金等產品，亦可透過推出投資移民、投資顧問等加值服務，向高淨值客戶提供多元化服務。
- 海外投資者更為理性，一旦選定資金，長期持有十分穩定，不同於內地客戶的投機傾向。
- 海外投資者對業績要求更為寬鬆。國內要求實現正收益並創新高才能提取20%的浮動收益，而海外僅需超過國際主流股票指數即可提領收益。這也是香港9號牌辦理流程要求較高、但仍吸引眾多企業申請的重要原因。
- 私募機構可參與境外投資，一方面拓展投資標的範圍，另一方面海外市場投資氛圍相對理性且運作制度完善，為奉行價值投資概念的私募機構創造了更優環境。
- 在香港成立投資公司較國內享有稅收優惠。目前許多私募機構註冊在開曼群島，同時在香港設立基金管理公司，可大幅減輕納稅負擔。
- 私募機構在國際市場累積運作與投資經驗後，可培養更成熟的運作模式與管理團隊，提升自身競爭力，正式邁入國際化資產管理公司之列。
香港9號牌的申請條件
香港9號牌的申請條件中，有若干硬性要求：
- 企業須配備持有香港9號牌照的個人持牌人員，並通過香港證監會的考試。
- 企業須在香港擁有實際的辦公地址，並有經驗豐富的管理團隊協助營運公司。
- 須提供租賃協議。
香港9號牌辦理流程中的公司要求
在辦理香港9號牌的過程中，公司需滿足以下主要要求：
- 申領牌照的資產管理公司必須是香港註冊成立的公司，或已向本公司註冊處註冊的海外法團。根據《證券及期貨條例》，個人獨資經營或合夥經營均不會取得執照。
- 證監會將考慮公司的財務狀況及償債能力、各人員的資歷與經驗，以及公司是否具備稱職地進行受規管活動的能力。
- 就能力而言，公司必須證明其擁有適當的業務架構、良好的內部監控系統及合資格人員，確保具備妥善的風險管理能力並遵守相關規則及法例。
- 公司必須至少有兩名負責人員。持牌的個人及負責人員的國籍方面，香港證監會表示內地、香港或國外身分均可。但至少一名負責人員須以香港為基地，以便直接監督有關業務；該名負責人員並不需要所有時間都身處香港，但證監會須能在有需要時與資產管理公司內至少一名負責人員即時聯絡。除負責人員外，任何為持牌資產管理公司或代表其進行資產管理活動的人士均須獲發牌成為代表。
- 資產管理公司內至少一名負責人員必須為董事局成員。若其他董事局成員未積極參與或負責直接監督資產管理活動，則不一定需要獲發牌成為資產管理業務的負責人員。
- 擬申領證監會牌照的公司必須符合相關資金規定。若持有第9類牌照且不持有客戶資產，公司須維持10萬港元的速動資金。流動資本一般要求為300萬港元，非流動資產須為10萬港元，註冊資本至少500萬港元。
負責人員的勝任力規定
香港9號牌申請流程對負責人員有較嚴格的勝任要求。個別人士向證監會申請牌照時，須證明其已符合勝任能力及誠信的標準，成為進行受規管活動的適當人選。具體規定如下：
- 學業或行業資格：持有指定範疇的大學學位（例如會計、認可財務策劃師、經濟、或其他學位且至少兩科指定範疇科目考試合格、工商管理、財務及法律），或取得專業資格（如特許財務分析師）。
- 相關行業經驗：在過去6年內至少擁有3年從事相關行業的經驗。
- 管理經驗：至少2年管理經驗。
- 通過本地規管架構考試：須通過香港證券專業學會的證券及期貨從業員資格考試卷一及六（適用於第9類受規管活動牌照）。
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