由於國內A股市場尚未完全國際化，越來越多管理機構選擇進入香港市場，透過在香港設立公司引進海外投資者。我們觀察到，許多私募基金管理人正積極考慮申請香港證監會第9類執照，將香港打造為吸收國際資本與開展資產管理業務的重要平台。
根據香港《證券及期貨條例》，香港第9類牌照主要適用於提供管理證券或期貨合約投資組合等受規管活動的機構。對於計劃在香港開展資產管理業務的企業而言，是否符合證監會的發牌標準、公司架構要求、香港9號資產管理執照：申請條件、主要優勢與取得方式配置及持續合規責任，是申請前必須重點評估的核心事項。
香港9號牌照的一般發牌要求
香港證監會只會向符合「適當人選」準則的申請人發牌，申請對象包括公司及相關人員。證監會通常會從以下方面評估申請人是否具備適當人選資格：
- 財務狀況及償債能力；
- 學歷、其他資歷及相關經驗，並會結合申請人擬執行功能的性質來判斷；
- 是否有能力稱職地、誠實地及公正地進行有關受規管活動；
- 信譽、品格、可靠程度及財政方面的穩健性。
需要注意的是，持牌法團及隸屬於持牌法團的個人，除須遵守證券及期貨監理要求外，也必須同時遵守包括移民及稅務在內的其他香港法律規定。
資產管理公司申請香港9號牌照的主體要求
擬在香港申領第9類牌照的資產管理公司，必須是香港註冊成立的公司，或已向香港公司註冊處註冊的海外法團。根據《證券及期貨條例》，個人獨資經營或合夥形式經營均不會獲發牌照。
在評估公司是否屬於適當人選時，證監會會綜合考慮公司的財務狀況及償債能力、公司各人員的資歷和經驗，以及公司是否具備稱職地進行受規管活動的能力。
就勝任能力而言，公司必須證明其擁有適當的業務架構、良好的內部監控系統及合資格人員，以確保能夠進行妥善的風險管理，並遵守相關規則及法例。
負責人員與持牌代表配置要求
獲發第9類牌照的資產管理公司，必須最少有兩名負責人員。對於持牌個人及負責人員的國籍，香港證監會並無任何限製或特別規定。
資產管理公司內最少一名負責人員必須為董事局成員。不過，如其他董事局成員並未積極參與或直接負責監督資產管理活動，則不一定需要獲發牌成為資產管理業務的負責人員。
此外，證監會要求最少一位負責人員必須以香港為基地，以便直接監督有關業務。該負責人員並不需要在所有時間都身處香港，但在有需要時，證監會必須能夠即時聯絡到資產管理公司內最少一位負責人員。
除負責人員外，任何為持牌資產管理公司或代表該公司進行資產管理活動的人士，均須獲發牌成為持牌代表。
香港9號牌照的經費要求
擬申領香港證監會牌照的公司，必須符合相關資金規定。若公司持有第9類受規管活動牌照，且不會持有客戶資料，則須維持10萬港元的最低速動資金。
獲發牌照後的持續合規責任
公司在取得第9類牌照後，仍必須持續維持適當人選資格，並遵守《證券及期貨條例》及其附屬法例的所有適用條文，以及香港證監會發出的守則及指引。
持牌公司須定期提出經審核的帳目及財務申報表。同時，如出現與公司業務有關的特定事件，或相關資料發生更改，本公司亦須於規定時限內通知香港證監會。
關於港信通
港信通由中國大陸及香港專業團隊組成，專注提供全球公司註冊、金融牌照申請、銀行開戶、稅務財務規劃與合規諮詢等一站式跨境服務，核心涵蓋香港MSO牌照、香港保險經紀及香港放債人牌照、美國MSB牌照、香港149牌照、9號牌照，助力企業高效合規出海，穩健佈局全球。
