沪港通、深港通相继开通，进一步刺激内地资产管理机构争相进入香港市场，通过设立香港公司引入海外投资者。港信通国际观察到，现阶段大批内地私募机构积极筹划申请香港金融牌照，其中以香港9号资产管理牌照最为热门。
香港市场实行金融牌照管理制度，金融机构可同时开展证券、期货、外汇、黄金等品种的交易，但必须持牌。香港证监会发布的《证券及期货条例》将受规管业务分为10类，其中第9类即资产管理牌照。所有在香港提供管理证券或期货合约投资组合服务的公司，包括基金管理公司，均须先取得“9号牌照”。
申请条件
申请香港9号资产管理牌照，需满足以下条件：
- 具备适当的业务架构、良好的内部监控系统及合资格人员，以确保妥善的风险管理并遵守相关法规。
- 至少有两名负责人员。证监会对其国籍无限制或特别规定。
- 资产管理公司内最少一名负责人员必须为董事局成员。若其他董事未积极参与或直接监督资产管理活动，则不一定要获发牌成为负责人员。
- 除负责人员外，任何为持牌资产管理公司或代表其进行资产管理活动的人士，均须获发牌成为代表。
持有9号牌照的主要优势
境内私募机构获得香港9号资产管理牌照后，将形成以下几方面优势：
- 公司有资格为境内外机构提供股票、基金、债券等投资组合管理服务。
- 利用香港资产管理平台，企业不仅可以开发海外房地产、股票基金等产品，还能推出投资移民、投资咨询等增值服务，为高净值客户提供更为多元化的服务。
- 海外投资者更为理智，一旦选定资金便会长期持有，对业绩要求更为宽松。国内通常要求正收益创新高才能提取20%的浮动收益，而海外仅需超过国际主流股票指数即可提取收益。
- 私募机构可参与境外投资，既拓展了投资标的范围，又能受益于相对理性、制度完善的海外市场环境，为价值投资理念提供更好的实践土壤。
- 在香港设立投资公司可享受税收优惠。不少私募机构选择在开曼群岛注册，同时在香港设立基金管理公司，有效减轻纳税负担。
- 在国际市场积累足够运作经验与投资经验后，私募机构能够培养出更成熟的运作模式和管理团队，提升自身竞争力，正式迈入国际化资产管理公司行列。
取得方式
现阶段获取香港9号牌照主要有两种途径：一是在香港设立子公司；二是直接收购一家已成功获发9号牌照的公司。
从已持有9号牌的境内私募管理人处了解到，目前通过直接收购方式获取牌照进入国际市场的案例相对较少。通常，规模较大的内地私募机构更倾向于在香港设立子公司，这样可以使香港公司与内地母体名称保持一致或相似，有利于品牌建设。同时，直接收购牌照与发起申请牌照在费用开支、时间及综合成本上并无显著差异。因此，港信通国际建议拟申请香港9号牌照的私募机构，根据自身实际情况选择最合适的取得方式。
除香港9号牌照外，港信通国际亦提供香港1-9号金融牌照的申请咨询与转让中介服务，并为有需求的机构提供国内系列金融牌照的申请与转让支持，包括私募基金牌照、公募基金牌照、基金销售牌照及保险中介牌照等。如需进一步了解，欢迎联系港信通国际市场顾问。
关于港信通
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