MT4/MT5 白标/灰标合规搭建

白标（White Label, WL）通常指：你以自有品牌面向客户提供交易终端与交易服务，但交易平台的核心许可、服务器与关键技术控制权来自持牌或持有平台授权的主经纪/主平台方（Prime / Main Label）。在合规层面，白标的关键不在“界面是否换皮”，而在客户关系、订单路由、资金流、风控与数据控制由谁承担、能否形成可审计链路。

灰标（Grey Label, GL）常见于：以更轻的成本快速搭建前端与开户链接，核心交易与后台多数由上游提供，部分情况下对外展示为“自营平台/自营经纪”，但实质控制与责任不匹配。灰标并非天然违法，但在银行开户、支付接入、牌照/监管问询中，容易被质疑为误导性营销、牌照借用、实质经营地与责任主体不清，导致拒绝开户/关停通道/被要求整改。

港信通的工作重点：将“业务实质”与“合同、系统与流程”对齐，确保你在目标市场的展业方式与合规义务可被证明、可被审计。

尽调最常问的5个问题：

1. 客户资金由谁收取、存放在何处、是否存在第三方代收/混同？
2. 交易对手方是谁？订单是内化（B-book）还是外部对冲（A-book）？可否提供对冲/成交证明？
3. 客户条款、风险揭示、争议处理与补偿机制由谁承担？
4. 你的KYC/AML、制裁筛查、可疑交易报告流程是否独立可执行？
5. 系统日志、权限、数据留存、跨境传输如何满足监管与银行审计？

港信通会将以上问题映射为“合同条款 + 系统架构 + 流程文件 + 证据包”，用于开户、通道接入与合作方尽调。

MT4/MT5 只是交易基础设施。你是否需要牌照/备案，取决于：你向哪个国家/地区客户提供何种金融服务（杠杆外汇/差价合约/证券/加密衍生品等）、是否触达当地居民、是否从事收付款与换汇、是否持有客户资金或提供投资建议。

常见“踩雷点”：以“技术服务商/软件提供商”名义展业，但实质上进行拉新、收款、撮合或承担交易对手风险；或在营销材料中暗示受监管而缺乏对应牌照。

如果业务涉及跨境收付、代收代付、换汇或资金转移等活动，合作银行/PSP通常会要求你证明相应的合规资质与AML框架。你可以先从合规评估入手，并同步规划开户路径：香港 (匯豐/渣打/恆生)開戶。

一个可长期运营的白标/灰标项目，至少需要把以下模块做成“闭环可审计”：

• 交易平台：服务器/接入、终端、权限分级、日志与报表。
• 流动性与桥接：报价源治理、桥接/聚合、风控阈值、滑点与拒单策略、对冲与对账。参考：流動性 & 跟單交易。
• 客户与销售体系：CRM、IB/代理层级、佣金规则、反舞弊与利益冲突管理。
• 支付与清结算：PSP/网关、入金出金、KYC分层限额、對賬、拒付与争议。参考：支付系統集成 与 支付網關 PSP。
• 合规中台：了解您的客戶、制裁/PEP筛查、交易监控、可疑事件处置、审计留痕。参考：KYC身份驗證系統 与 eDon TM 交易監控系統。
• 数据与隐私：数据分类分级、最小权限、加密与密钥管理、跨境传输评估、日志留存。参考：數據安全評估、數據隱私政策制定、GDPR合規諮詢。

港信通可按你的预算与目标市场，提供“平台方对接 + 合规模板 + 证据包”的一体化交付，减少来回扯皮与上线后的合规返工。

白标/灰标项目的成本通常由三部分决定：平台与技术（WL/GL/服务器/桥接/插件）、资金链（银行/PSP/清结算与风控）、合规与牌照（目标司法辖区要求）。不同业务模型差异极大，因此我们建议先做合规与资金路径评估，再锁定预算区间。

若你的业务包含跨境收付、代收代付、换汇或汇款等资金服务活动，合作方常会参考香港MSO（Money Service Operator）等同类合规要求来评估你的反洗钱与经营准备度。以下为HK MSO 成本参考矩阵（用于预算测算与尽调沟通，不构成法律意见）：

若你计划同步推进海外资金服务合规，可参考我们的实务经验：2026年剛申請到的美國MSB牌照，經驗分享。

在平台开户与PSP接入阶段，数据与隐私合规常被作为“是否可合作”的硬门槛之一。建议至少做到：

• 数据分类分级：客户身份信息、交易数据、资金数据、设备指纹与日志的分级管理。
• 最小权限与可追溯：后台权限分级、双人复核、关键操作日志不可篡改与留存周期。
• 跨境数据评估：明确数据存储地、访问主体、传输链路与供应商清单，必要时做跨境传输评估。
• 隐私文件一致性：隱私政策、Cookie政策、客户协议与实际数据处理活动一致，避免“写得很合规、做得不一致”。

相关服务入口：個人信息保護、數據隱私政策制定、數據安全評估。