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香港9号牌照:资产管理优势、中资申请增长与北水南下条件

金融牌照顾问

近期获发香港证监会第9类牌照资产管理)的机构,除了国际知名基金外,也有多家非金融企业。例如,TCL集团旗下的TCL Capital (Hong Kong) Limited、曾在港投得半山地皮的内房企业禹洲地产(01628)相关连的禹洲金融、以及中国富强金融(00290)间接持股的升悦资产管理等。

港资管具优势 吸引中企落户

许照中指出,经过多年发展,香港资产管理业在亚洲已建立一定优势,吸引大量中资企业来港设立资产管理公司。其中不少企业的母公司主业并非金融,但随着国际化与业务全球化推进,企业自身需要进行金融操作与资产配置,因此直接在港设立资管公司,更符合成本效益。

以六福金融旗下六福资产管理为例,该公司虽然处于初创阶段,暂未推出基金产品,但取得9号牌照标志着集团资管业务的扩大与正常化,面向内地投资者分散资产配置的庞大需求。

未必意味“北水”将大举南下

许照中相信,近年证监会发出的9号牌数量大增,主要是由于申请牌照的公司数量增幅更巨,并非审批标准放宽。不过,他认为港股今年市况及成交仍会低迷,纵使本港持有9号牌的机构增加,但在内地资本管制及人民币未能自由兑换的环境下,“北水”难以因中资机构大量获得9号牌而涌入。

长远而言,“北水”对来港进行资产配置有很强的意愿,但大前提是香港不但要继续强化现有股市,还须开发债券市场及商品市场更多产品,才能进一步提高本港资产管理业的效率。


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周浩铭

周浩铭在香港资产管理与证券监管合规领域有 8 年经验,曾担任持牌资产管理公司业务与合规要职。他熟悉香港证券及期货事务监察委员会(SFC) 关于 9 号牌照资产管理牌照申请条件、风险控制框架要求、内部合规制度、投资组合管理控制及 Officer 资质要求等合规细则。周浩铭擅长制定符合《证券及期货条例》的内部合规手册及持续运营合规流程。

擅长领域:SFC 9 号牌照申请、风险控制框架、Officer 资质要求、《证券及期货条例》、内部合规手册。

曾任职机构:香港持牌资产管理公司 & SFC 合规团队

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