京东近日成功获得保险牌照，成为市场关注焦点。自2013年以来，京东便持续在保险领域进行布局，经过五年努力，最终将牌照收入囊中。如此煞费苦心，背后反映的是其对金融服务生态的深层考量。近年来，互联网保险发展势头迅猛，互联网公司纷纷加快在保险业务上的布局，不愿错失流量优势所带来的商业机会。
互联网巨头相继谋求保险牌照，折射出中国互联网保险市场的爆发潜力。这一市场兼具万亿蓝海规模与“永久杠杆”效应。中国保监会副主席黄洪曾指出，2017年前10个月，中国保费收入达3.2万亿元，同比增长20%，即将成为全球第二大保险市场。与此同时，中国保险深度仅为全球平均水平的66%，保险密度为全球平均水平的53%，仍存在巨大的增长空间。
根据保费收入增速测算，到2020年，保险资金投资总额预计将达到23万亿元。利润丰厚的保费收入能够有效创造无息贷款，并重新用于投资，这也解释了国内资本市场为何积极争取保险牌照。这一模式在海外已有先例，最知名的莫过于“股神”巴菲特。巴菲特的致胜关键之一，正是找到了一条既能运用杠杆、又能进行长期投资的路径。他通过伯克希尔公司的资本参股保险公司，将其打造成“永久杠杆”，不仅为自己提供了持续且低成本的保险资金，也成为大规模收购企业与投资股票的有力支撑。在高投资回报的推动下，保险公司的资本实力进一步增强，进而获得更多资金进行扩张，形成“滚雪球”式的良性循环。
国内资本系正在复制这一路径，京东即是典型案例。京东斥资84亿入股安联财险，成为第二大股东，正式挺进保险业。安联财险实力雄厚，其中国官网显示，公司于2003年成立，由安联保险集团单独出资，注册资本8.05亿元。安联保险集团于1890年在德国创立，拥有近130年的专业保险经验。此次股权变更，也意味着安联财险将由外商独资转变为中外合资。安联财险早前已宣布介入互联网保险领域，并表示安联集团与京东集团已达成长期合作，将在中国建设数字化保险合资公司，双方将集合各自优势，开发并提供具有吸引力的保障解决方案，以满足中国消费者快速演变的需求。
无论是抢先布局保险业的腾讯、阿里巴巴，还是后来居上的百度、京东，都释放出一个信号：巨头们的目标并不仅仅是保险本身，而是要围绕各自生态系统构建“金融科技生态圈”。作为新晋第二大股东，刘强东对未来信心十足，表示“必须让保险公司回归保险才有未来”，并提到遍布全国的京东12万快递员，未来不仅负责配送，还将承担保险员职责，提供上门服务或现场勘探定损。市场普遍认为，中国保险市场极具吸引力，吸引着各方资本竞相布局。
互联网保险牌照的三大优势
从行业视角看，保险牌照的价值主要体现在以下三大方面：
- 成本优势：保险公司在线上售卖保险产品，打通传统销售渠道各经营环节，有效降低经营成本，保费相对便宜；
- 便捷优势：投保流程耗时短，用户体验显著提升；
- 创新优势：能够快速反应市场变化并推出新型产品，与网购生态形成深度黏合。
可以预见，保险金融牌照作为驰骋保险业的通行证，将进一步服务平台业务的场景需求。随着消费场景不断细化，保险业务的分支也将延伸至工作、生活、社交等方方面面。中国互联网金融协会发布的《2017中国互联网金融年报》预测，随着保险业与互联网行业的竞争融合，未来行业竞争主体将更为多元化，市场竞争程度进一步提高，公司间交叉持股、多方参与的竞争趋势或将进一步加强。
关于港信通
港信通专注香港证监会牌照、香港保险经纪牌照、香港MSO牌照及放债人牌照申请服务，协助客户申请美国MSB牌照、NFA、RIA、加拿大MSB牌照、澳大利亚及墨西哥等主流海外金融牌照，支持企业实现跨境金融业务的合规拓展。亦提供开曼群岛离岸公司注册、离岸基金设立及全球合规运营等服务，助力企业布局国际市场。为企业提供一站式合规方案。如需了解更多，请联系港信通顾问。
