香港证监会于2月17日发表《季度报告》（2016年10月至12月）。报告显示，截至去年12月31日，持牌机构及人士和注册机构总数创下42,665的新高；其中，持牌机构数目上升11%至2,411家，同样刷新纪录。
持牌机构数量创新高，金融合规要求持续提升
持牌机构及从业人员规模持续扩大，反映香港金融市场的持牌经营、合规治理及监管透明度要求正不断提高。对于计划在香港开展证券、资产管理、投资顾问及相关受规管活动的企业而言，牌照申请、持续合规、管理层问责及客户适当性义务，均已成为进入市场前必须审慎规划的核心事项。
上市监管改革与电子化申报安排
香港证监会表示，正与香港交易及结算所有限公司（港交所）就改善上市监管决策及管治架构的建议进行联合谘询，并分析市场回应。
同时，证监会致力落实自2017年2月1日起生效的强制性规定：所有个人须通过证监会电子服务网站提交牌照申请、通知书及年申报表。该安排进一步推动监管流程电子化，也要求持牌机构及相关人员更重视申报资料的准确性、及时性及内部留痕管理。
双重存档制度下的上市申请审阅情况
在双重存档制度下，截至12月为止的九个月内，证监会协同港交所完成以下工作：
- 审阅了193宗上市申请。
- 上市申请审阅数量按年上升9%。
期内的重点工作还包括启动深港股票市场交易互联互通机制，以及证监会与瑞士金融市场监管局就基金互认安排签署协议。这些进展进一步体现香港资本市场在跨境互联互通、基金产品互认及国际监管协作方面的持续深化。
资产管理业监管、销售透明度与高管问责
季内，香港证监会就加强资产管理业规管及销售时的透明度展开公众谘询，并就核心职能主管措施发出通函，旨在厘清持牌机构高级管理层的问责性。
证监会亦发出另外两份通函，以厘清持牌机构及持牌人士在为客户提供合理适当建议时所承担的现行责任，并提供相关指引。我们关注到，监管重点已从单纯的牌照准入，进一步延伸至业务销售流程、客户风险匹配、产品披露、管理层监督及持续合规执行。
供股、公开发售与上市规则检视
此外，证监会宣布正联同香港联合交易所有限公司（联交所）密切注意供股及公开发售活动，并检视《上市规则》的相关规定。该动向显示，监管机构将持续关注上市公司融资安排、市场公平性及投资者保障机制。
纪律处分与罚款情况
季内，证监会对五家持牌机构及11名代表采取纪律处分，涉及罚款合共为980万元。对于持牌机构而言，合规责任不仅体现在申请阶段，更贯穿于日常经营、客户沟通、交易安排、内部监控、人员管理及监管申报等各个环节。
港信通合规观察
从持牌机构数量创新高、电子化申报全面推进，到资产管理业监管加强、高级管理层问责明确及执法行动持续落地，香港金融监管环境正向更高标准、更强透明度及更严格问责机制发展。企业如计划申请香港证监会牌照或扩展受规管金融业务，应尽早建立完整的牌照申请方案、内部控制框架、合规手册、负责人员配置及持续申报机制，以降低监管风险并提升审批效率。
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