监管框架与适用对象
OFC与LPF持续合规并非“年审代办”层面的行政动作，而是基金运营治理、投资者保护与执法风险管理的长期工程。
我们面向以下主体提供服务：基金发起人、普通合伙人（GP）、投资经理、基金行政管理人、家族办公室及跨境募资团队。
- OFC：聚焦公司治理、托管安排、投资管理职能、信息披露、审计及法定申报。
- LPF：聚焦有限合伙协议执行、负责人员（Responsible Person）AML义务、实益拥有人与重大变更备案。
- 跨境场景：同步检视营销边界、投资者适当性、Anti-money laundering、数据保护与税务实质要求。
OFC持续合规执行清单
统筹周年申报、登记资料更新、重要任命变更、会议及决议留档，确保公司记录完整可追溯。
对董事会、投资经理、托管人、公司秘书职责边界进行核查，形成RACI责任矩阵。
提前规划估值口径、审计底稿、NAV核对流程，降低审计保留意见和延迟出具风险。
建立问询响应包（组织图、交易链路、资金流证据、政策版本），缩短补件周期。
按实体、personnel、文件、系统四维度进行差距分析并评级。
输出优先级路线图，明确负责人、完成时点与证据模板。
跟踪关键事项：投资限制、关联交易、估值偏差、投诉与异常事件。
完成董事会报告、审计配合包与检查预演材料。
LPF持续合规执行清单
LPF管理实践中，最常见问题并非设立失败，Rather运营期合规断层：责任人机制弱化、投资者文件更新不及时、变更未按期备案。
- 维护有限合伙协议（LPA）执行一致性，确保出资、分配、费用与回拨机制有证据闭环。
- 核查Responsible Person的AML履职记录：CDD、持续尽调、名单筛查、STR决策留痕。
- 建立重大变更事件台账：合伙人信息、控制权、Registered address、授权签字人等。
- 与税务、audit、银行KYC材料同步，避免“多版本事实”引发穿透审查风险。
相关服务可配套：Dongchacha AML/CRM system、eDon TM Transaction Monitoring System。
AML/KYC、数据保护与系统化内控
按投资者类型、地区风险、交易行为和结构复杂度实施差异化尽调。
识别异常申赎、关联对倒、短期高频迁移等模式，触发人工复核与升级报告。
明确最小必要收集、用途限制、保留周期与跨境传输控制，降低数据违规风险。
所有审批、复核、豁免和整改均形成时间戳记录，满足内部稽核与外部检查。
建议将制度、流程与工具协同部署：Customized compliance documents + 金融风险评估系统 + Personal information protection。对管理多个基金载体的集团，可建立统一的合规控制塔（Compliance Control Tower），实现跨实体口径一致。
合规预算与成本区间（项目参考）
以下为香港金融合规项目常用预算参考矩阵（HK MSO口径），可用于OFC/LPF年度合规资源规划时做基线测算；实际费用将因基金规模、策略复杂度、跨境业务与系统投入而调整。
| Expense Category | project | Reference amount (HKD) | Remark |
|---|---|---|---|
| Gov | Application | 3,310 | 政府申请费（按次） |
| Gov | Fit & Proper | 860/people | 适当人选审查（按人计） |
| Base | Company Registration | 8,000-15,000 | 公司注册及基础设立 |
| Base | Office | 20,000-80,000/Year | 办公室及运营基础成本 |
| Agency | MSO Service | 60,000-150,000 | 持牌合规服务与执行支持 |
| Agency | AML Documents | 20,000-80,000 | AML制度文件与流程配置 |
| Total | Standard Range | 150,000-400,000 | 标准项目总区间 |
预算建议：将“监管硬性成本、组织人力成本、系统化成本”拆分管理，避免仅压缩文档费用而放大执法与整改风险。
常见问题（FAQ）
OFC更强调公司化治理与相关法定维护，LPF更强调合伙协议执行与Responsible Person AML履职。两者都需要审计、记录留存和变更管理，但证据结构不同。
不建议。监管重点在“持续有效执行”，文件若不按业务变化更新，检查中会被视为形式合规，整改成本通常更高。
小规模基金可先采用轻量化规则引擎+人工复核；当投资者数量、申赎频次或跨境路径增加时，应升级为系统化监控。
营销边界不清、投资者分类不准确、适当性证据不足、KYC口径不一致是高频风险点。建议在募资前完成法域映射与材料统一。
建立统一“主数据包”（组织结构、UBO、Source of funds、关键合同、政策版本），由合规团队集中维护并向审计和银行输出标准化版本。
可提供差距评估报告、年度合规日历、制度与模板、培训与演练、季度复核纪要、监管问询响应包及整改闭环报告。